Ethena: الركيزة الأساسية للجيل الجديد من الأصول الرقمية
أولاً، خلفية فريق Ethena
يمتلك أعضاء فريق Ethena خبرة واسعة في مجالات الأصول الرقمية والمالية والتكنولوجيا. المؤسس G عمل سابقاً في صندوق تحوط كبير، وبعد انهيار Luna أسس Ethena. كان المدير التنفيذي للعمليات إليوت باركر مدير منتجات في إحدى المؤسسات الاستثمارية المعروفة، وعمل أيضًا في منصة لتداول المشتقات. شغلت جان ليو، مديرة نمو المؤسسات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مناصب تنفيذية في العديد من المؤسسات المعروفة.
ثانياً، حالة التمويل
وفقًا للمعلومات العامة، أكملت Ethena ثلاث جولات من التمويل، بإجمالي تمويل قدره 1.195 مليون دولار أمريكي. تشمل المستثمرين الرئيسيين مؤسسات استثمار معروفة في الأصول الرقمية. يغطي المستثمرون مجالات متعددة تشمل البورصات، وصانعي السوق، والمؤسسات المالية التقليدية، مما يوفر لEthena الدعم المالي والموارد الصناعية.
ثلاثة، مقدمة عن مشروع Ethena
Ethena هو بروتوكول الدولار الاصطناعي الذي أطلق عملة مستقرة USDe وأصل ادخار sUSDe. يتم دعم استقرار USDe من خلال الأصول المشفرة ومراكز التحوط. يهدف Ethena إلى ربط الأموال بين ثلاثة مجالات: CeFi وDeFi وTradFi عبر USDe، لالتقاط فرق أسعار الفائدة وتقديم عوائد أعلى للمستخدمين.
أربعة، آلية استقرار USDe
تتولى كيانان مستقلان عملية سك واسترداد USDe. يمكن للمستخدمين استخدام BTC/ETH/ETH LSTs/USDT/USDC كضمان للتفاعل مع العقد. لضمان استقرار USDe، تعتمد Ethena على استراتيجية تحوط محايدة دلتا الآلية للتقليل من تقلبات أسعار الأصول المضمونة.
٥. مصادر عائدات sUSDe
تأتي عوائد sUSDe من معالجة Ethena للضمانات، بما في ذلك فوائد الودائع، ورسوم التمويل لمراكز العقود الآجلة، وعوائد رهان ETH، وغيرها. سيتم إعادة هذه العوائد للمستخدمين على شكل USDe عند الاسترداد.
٦. نقاط الابتكار في Ethena
ابتكار استراتيجية دلتا المحايدة للتحوط من تقلبات الأصول المرهونة
كفاءة رأس المال أعلى، نسبة الرهن قريبة من 1:1
وضع الاستضافة OES يضمن أمان الأصول
دمج التمويل التقليدي، وتوسيع نطاق USDe
سبعة، حالة تطوير المشروع
أصبح USDe ثالث أكبر عملة مستقرة بالدولار الأمريكي، حيث تجاوزت إصداراته 55 مليار دولار. تعمل Ethena على بناء نظام بيئي حول USDe، وتطلق منصة تداول لامركزية وبروتوكول تداول على السلسلة. وقد أبرمت شراكات مع العديد من المشاريع المعروفة، لتصبح حجر الزاوية المهم في نظام DeFi.
ثامناً، المخاطر المحتملة
توجد عدم استقرار في العائد الأساسي
قد يؤثر آلية ADL في البورصة على استراتيجيات التحوط
قد يؤدي الشركاء إلى مخاطر السيولة
٩. تحليل استثمار عملة ENA
تبلغ القيمة السوقية الحالية لـ ENA 5.6 مليار دولار، والقيمة السوقية المتداولة 2 مليار دولار. يواجه ضغوط فتح القفل على المدى القصير، ولكن على المدى الطويل، يتمتع النشاط التجاري الرئيسي للمشروع بالقيمة. يجب على المستثمرين متابعة تقدم فتح القفل وتطور المشروع، وتقييم مخاطر وفرص الاستثمار بشكل عقلاني.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Ethena: USDe عملة مستقرة تقود جيل جديد من تطوير التشفير الإيكولوجي
Ethena: الركيزة الأساسية للجيل الجديد من الأصول الرقمية
أولاً، خلفية فريق Ethena
يمتلك أعضاء فريق Ethena خبرة واسعة في مجالات الأصول الرقمية والمالية والتكنولوجيا. المؤسس G عمل سابقاً في صندوق تحوط كبير، وبعد انهيار Luna أسس Ethena. كان المدير التنفيذي للعمليات إليوت باركر مدير منتجات في إحدى المؤسسات الاستثمارية المعروفة، وعمل أيضًا في منصة لتداول المشتقات. شغلت جان ليو، مديرة نمو المؤسسات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مناصب تنفيذية في العديد من المؤسسات المعروفة.
ثانياً، حالة التمويل
وفقًا للمعلومات العامة، أكملت Ethena ثلاث جولات من التمويل، بإجمالي تمويل قدره 1.195 مليون دولار أمريكي. تشمل المستثمرين الرئيسيين مؤسسات استثمار معروفة في الأصول الرقمية. يغطي المستثمرون مجالات متعددة تشمل البورصات، وصانعي السوق، والمؤسسات المالية التقليدية، مما يوفر لEthena الدعم المالي والموارد الصناعية.
ثلاثة، مقدمة عن مشروع Ethena
Ethena هو بروتوكول الدولار الاصطناعي الذي أطلق عملة مستقرة USDe وأصل ادخار sUSDe. يتم دعم استقرار USDe من خلال الأصول المشفرة ومراكز التحوط. يهدف Ethena إلى ربط الأموال بين ثلاثة مجالات: CeFi وDeFi وTradFi عبر USDe، لالتقاط فرق أسعار الفائدة وتقديم عوائد أعلى للمستخدمين.
أربعة، آلية استقرار USDe
تتولى كيانان مستقلان عملية سك واسترداد USDe. يمكن للمستخدمين استخدام BTC/ETH/ETH LSTs/USDT/USDC كضمان للتفاعل مع العقد. لضمان استقرار USDe، تعتمد Ethena على استراتيجية تحوط محايدة دلتا الآلية للتقليل من تقلبات أسعار الأصول المضمونة.
٥. مصادر عائدات sUSDe
تأتي عوائد sUSDe من معالجة Ethena للضمانات، بما في ذلك فوائد الودائع، ورسوم التمويل لمراكز العقود الآجلة، وعوائد رهان ETH، وغيرها. سيتم إعادة هذه العوائد للمستخدمين على شكل USDe عند الاسترداد.
٦. نقاط الابتكار في Ethena
سبعة، حالة تطوير المشروع
أصبح USDe ثالث أكبر عملة مستقرة بالدولار الأمريكي، حيث تجاوزت إصداراته 55 مليار دولار. تعمل Ethena على بناء نظام بيئي حول USDe، وتطلق منصة تداول لامركزية وبروتوكول تداول على السلسلة. وقد أبرمت شراكات مع العديد من المشاريع المعروفة، لتصبح حجر الزاوية المهم في نظام DeFi.
ثامناً، المخاطر المحتملة
٩. تحليل استثمار عملة ENA
تبلغ القيمة السوقية الحالية لـ ENA 5.6 مليار دولار، والقيمة السوقية المتداولة 2 مليار دولار. يواجه ضغوط فتح القفل على المدى القصير، ولكن على المدى الطويل، يتمتع النشاط التجاري الرئيسي للمشروع بالقيمة. يجب على المستثمرين متابعة تقدم فتح القفل وتطور المشروع، وتقييم مخاطر وفرص الاستثمار بشكل عقلاني.