التشفير دفع القناة: الموصل الفائق للدفع التقليدي

في عام 2025، بنى التشفير بيئة دفع موازية للتمويل التقليدي. تحمل قنوات الدفع 200 مليار دولار من حجم العملات المستقرة و 5.62 تريليون دولار من حجم المعاملات السنوية، مما يقربها من إجمالي معاملات فيزا السنوية.

لقد أصبحت شيوع المدفوعات بالتشفير حقيقة لا يمكن إنكارها. كما قال الرئيس التنفيذي لشركة مدفوعات معينة، فإن قنوات المدفوعات بالتشفير هي الموصل الفائق للمدفوعات. إنها تشكل أساس النظام المالي الموازي، حيث توفر تسويات أسرع، ورسوم أقل، وعمليات عبور سلسة عبر الحدود. لقد استغرق هذا المفهوم عشر سنوات حتى نضج، والآن تعمل مئات الشركات على تحويله إلى واقع. في العقد المقبل، ستصبح قنوات التشفير قلب الابتكار المالي، مما يدفع النمو الاقتصادي العالمي.

لا يزال هناك العديد من القضايا التي تحتاج إلى الحل:

• سوق تداول بقيمة 16 تريليون دولار
• 89 تريليون دولار أمريكي من تمويل التجارة
• 4 تريليون دولار من أموال التحويلات المسبقة
• معدل الرسوم للتحويلات الدولية هو 7٪ تقريباً
• 3-5 أيام عمل لوقت الوصول
• 14 مليار نسمة بدون حسابات مصرفية

ستتناول هذه المقالة من منظور الدفع التقليدي، وتحلل بشكل شامل كيف يمكن أن تجلب طرق الدفع المشفرة المعتمدة على التشفير فوائد للدفع التقليدي، وتقدم عدة سيناريوهات تطبيقية وتوقعات مستقبلية.

1. قنوات الدفع الحالية

1.1 شبكة تنظيم الكارد

تتضمن مدفوعات بطاقات الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين:

1. تاجر
2. حامل البطاقة
3. بنك الإصدار
4. بنك الاستلام

تقدم البنوك المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات الخصم للعملاء وتفوض المعاملات. تقوم جهات الاستحواذ بجمع المدفوعات نيابة عن التجار وضمان وصول الأموال.

تقدم شبكة تنظيم البطاقات قنوات وقواعد للدفع، تربط بين جهات إصدار البطاقات والمصارف المصدرة، وتوفر وظائف التسوية، وتحدد قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. معيار ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، الذي يحدد طريقة بناء وتبادل معلومات الدفع بالبطاقات الائتمانية.

تنقسم شبكات بطاقات الدفع إلى نوعين: "حلقة مفتوحة" و"حلقة مغلقة". تشمل الشبكات المفتوحة مثل فيزا وماستركارد عدة أطراف: البنك المصدّر، بنك التجزئة، وشبكة بطاقات الدفع نفسها. بينما تُعالج الشبكات المغلقة مثل أمريكان إكسبريس جميع العمليات من قبل شركة واحدة.

تعد اقتصاديات الدفع معقدة للغاية، حيث توجد رسوم متعددة الطبقات. رسوم التبادل هي جزء يتقاضاه البنك المصدر، وعادة ما يتم دفعها بواسطة البنك المستلم وتحميلها على التاجر. رسوم مجموعة البطاقات تحددها شبكة منظمة البطاقات، وتستخدم لتعويض خدمات الشبكة. يتم دفع رسوم التسوية إلى الجهة المستلمة، وعادة ما تكون نسبة مئوية من قيمة الصفقة أو حجم المعاملات.

تتكون الهيكلية الفعلية للسوق من مزيد من التعقيد، حيث تشمل أيضًا بوابات الدفع، ومعالجي الدفع، ومقدمي خدمات الدفع، ومنصات التنسيق وغيرها من المشاركين.

1.2 منصة التسوية التلقائية

ACH هي واحدة من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وهي مملوكة للبنوك. تُستخدم في دفع الرواتب، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات.

تتكون معاملات ACH بشكل أساسي من التحويلات والسحب. تشمل العملية المُبادر، ODFI، RDFI ومشغل ACH. يقوم المشغل بحساب المجموع الصافي للتسويات لأعضاء البنك يوميًا، ويتولى الاحتياطي الفيدرالي عملية التسوية الفعلية.

يستمر نظام ACH في التحسين لتلبية الاحتياجات الحديثة، لكنه لا يزال له قيود، مثل حد المعاملات الفردية وعدم ملاءمته للمدفوعات الدولية.

1.3 تحويل مصرفي

التحويل البنكي هو جوهر المدفوعات ذات القيمة العالية، في الولايات المتحدة، يوجد نظامان رئيسيان هما Fedwire و CHIPS. يتم استخدامهما للمدفوعات العاجلة التي تتطلب التسوية الفورية، مثل معاملات الأوراق المالية والمعاملات التجارية الكبرى.

التحويل البنكي عادة لا يمكن التراجع عنه، يستخدم نظام التسوية الفورية الكاملة (RTGS). يسمح Fedwire بتحويل الأموال في نفس اليوم، بينما يستخدم CHIPS نظام التسوية الصافية.

SWIFT هو الشبكة العالمية للمعلومات المالية للمؤسسات المالية، تنسق المدفوعات عبر الحدود.

قد تشمل عملية التحويل المصرفي شبكة من البنوك الوسيطة، لا سيما في المدفوعات عبر الحدود.

ثانياً، حالات الاستخدام الواقعية

تعد قنوات الدفع بالتشفير أكثر فعالية في الأماكن التي تكون فيها استخدامات الدولار التقليدي محدودة ولكن الطلب مرتفع، مثل الأرجنتين وفنزويلا ونيجيريا. إنها تظهر مزايا واضحة في سيناريوهات الدفع العالمية، ويمكن أن تعمل كحلقة وصل بين أنظمة RTGS المختلفة.

التشفير المدفوعات مناسبة بشكل خاص للمدفوعات الملحة، مثل مدفوعات الموردين عبر الحدود والمدفوعات للمساعدات الخارجية. كما أنها مفيدة في سيناريوهات عدم كفاءة شبكة البنوك الوكيلة.

تشمل حالات الاستخدام الرئيسية:

2.1 استلام المدفوعات من التجار

ينقسم إلى التكامل بين الواجهة الأمامية والخلفية. تتيح الطريقة الأمامية للتجار قبول مدفوعات العملات المشفرة مباشرة، بينما توفر الطريقة الخلفية تسويات أسرع والحصول على الأموال.

2.2 بطاقة الخصم

ربط بطاقة الخصم بمحفظة العقود الذكية غير الحاضنة، لإنشاء جسر بين blockchain والعالم الحقيقي.

2.3 تحويل

توفير طرق أسرع وأرخص للتحويلات المالية الدولية.

2.4 المدفوعات بين الشركات

مناسب بشكل خاص لمدفوعات B2B عبر الحدود، ويمكن أن يحسن الكفاءة بشكل كبير. يشمل حالات الاستخدام الفرعية مثل مدفوعات الموردين، والحسابات المستحقة، والعمليات المالية، ومدفوعات المساعدات الخارجية.

2.5 قسيمة الرواتب

مناسب للعاملين لحسابهم الخاص والمقاولين،特别是新兴市场。

2.6 قبول العملات للإيداع والسحب

المراحل الرئيسية، لكن المنافسة محتدمة. تشمل القنوات التقليدية للإيداع والسحب والقنوات من نظير إلى نظير.

٣. الترخيص والامتثال التنظيمي

الحصول على الترخيص التنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق التطبيق. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع الكيانات المرخصة أو الحصول على الترخيص بشكل مستقل. تغطية الترخيص العالمية تمثل تحديًا كبيرًا، وتتطلب استثمارات كبيرة من الوقت والمال.

أربعة، التحديات

التحديات الرئيسية تشمل:

• مسألة أيهما جاء أولاً، الدجاجة أم البيضة، في انتشار وسائل الدفع
• معدل الفشل العالي في قبول العملات عند الإيداع والسحب، عقبات تجربة المستخدم، التكاليف العالية وعدم الاتساق في الجودة
• مشكلة الخصوصية
• صعوبة إقامة علاقات مصرفية
• مشكلة الامتثال

الخمس، آفاق المستقبل

توقعات 20 في السنوات الخمس القادمة:

1. تصل المدفوعات السنوية إلى 2000 مليار إلى 5000 مليار دولار
2. أكثر من 30 بنكًا جديدًا تم إطلاقها بشكل أصلي على قنوات الدفع بالتشفير
3. تتنافس شركات التكنولوجيا المالية للحفاظ على صلتها، وتم الاستحواذ على العشرات من شركات التشفير الأصلية.
4. بعض شركات التشفير تستحوذ على شركات التكنولوجيا المالية والبنوك المتعثرة
5. ظهور 3 شبكات تشفير مصممة خصيصًا للدفع
6. 80% من المتاجر عبر الإنترنت تقبل مدفوعات التشفير
7. توسيع شبكة تنظيم البطاقات لتشمل حوالي 240 دولة ومنطقة
8. 15 قناة رئيسية لتحويل الأموال يتم إكمال معظم الكمية من خلالها عبر التشفير
9. تم اعتماد بديهيات الخصوصية على السلسلة
10. يتم إرسال 10% من نفقات المساعدات الخارجية عبر قناة الدفع بالتشفير
11. هيكل سوق صرف العملات الأجنبية الجامد
12. زاد عدد مزودي قبول العملات الرقمية بشكل كبير
13. أكثر من 10 ملايين عامل عن بعد يحصلون على أجورهم من خلال التشفير
14. 99% AI代理商务通过 التشفير支付完成
15. 25+ البنوك الشريكة المعروفة في الولايات المتحدة تدعم شركات الدفع بالتشفير
16. تحاول المؤسسات المالية إصدار عملاتها المستقرة الخاصة بها
17. دمج المدفوعات المشفرة في منصات الرسائل الكبيرة
18. بدأت شركات القروض والائتمان باستخدام قنوات دفع التشفير
19. توكنات غير مستقرة كبيرة الحجم
20. لا تزال العملات الرقمية للبنك المركزي في مرحلة التجريب

٦. الاستنتاج

التشفير القناة هي الموصل الفائق للدفع، تشكل أساس النظام المالي الموازي. في العقد المقبل، ستصبح محور الابتكار المالي، مما يدفع النمو الاقتصادي العالمي.